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【系列专栏】金融市场交易入门指南

2021-10-21 13:10:41

金融市场是人们相互交易金融(无形)资产的任何市场。它们对许多资本主义经济体——美国、欧盟、澳大利亚以及世界上许多其他经济体的日常平稳运作至关重要。

许多人把金融市场的交易和投资视为一种专业的概念,认为它耗时、困难,常常会造成混乱。本指南旨在阐明学习、进入和交易金融市场的过程。

                        

第一部分:金融市场交易:对我有什么好处?

 

在深入了解金融市场的细节之前,理解人们为何会考虑参与交易的根本原因至关重要。为什么要进行交易?

 

以下是推动市场参与者之间交易活动的三个主要动机。

1. 财务管理

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财务管理-风险分散的途径

 

这一动机涉及交易员的操作和战略管理,交易员通常是商业经营者。例如,大米、小麦、糖、咖啡等农产品的生产者可以签订衍生品合同,买卖他正在生产的同一商品。这一动机背后的战略原因是保护(对冲) 影响其商品的任何价格波动,以减少围绕其未来业务运营和盈利能力的不确定性。

 

2. 投机

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低买,高卖——有效的投机

 

如果交易者的目的是纯粹的投机,他或她可以进入金融市场迅速实现利润。事实上,这是大多数像你我这样的散户最常见的动机。如果我们预期某一金融产品(资产)的价格被低估(便宜),并且可能会升值,我们就会进入投机性多头头寸,或者在其价格进一步上升之前买入该资产。或者,如果我们认为某项资产的价格被高估(太贵),我们将在该资产贬值之前进入投机性空头头寸(卖出)。

大多数集中市场(传统市场)只允许交易者进入多头头寸。但是,场外交易市场(分散市场)允许交易者同时进入多头和空头头寸。

 

3. 经纪业务

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机构经纪人网络

大多数客户没有金融市场的直接市场准入(DMA),因为这需要一个机构经纪账户。然而,许多机构和老练的交易员拥有财力和人力资本(交易策略)进行大规模交易

 

因此,为那些需要DMA的客户执行交易是一种动机。这会产生差价利润,即交易员的最高出价和最低出价之间的差额。机构经纪商提供流动性解决方案,使客户能够在有效管理风险的同时,能够大规模利润。

 

接下来的第二部分: 交易意向-你的起点水平是什么?